ОФЗ на год сейчас платят примерно как вклад: 13.35 % против 13.05 %.
Крупные компании доплачивают к ОФЗ того же срока около 1.18 п.п.
Высокую доходность дают в основном рискованные эмитенты: медиана 19.41 %, премия к ОФЗ 6.01 п.п.
ОФЗ на 1 год
13.35 %
+0.30 п.п. к вкладу
по кривой ОФЗ · без кредитного риска
Крупные корпоративные
15.29 %
+2.24 п.п. к вкладу
287 выпусков · +1.18 п.п. к ОФЗ
Прочие корпоративныевысокий риск
19.41 %
+6.36 п.п. к вкладу
473 выпуска · +6.01 п.п. к ОФЗ
Вклад — ориентир
13.05 %
макс. ставка топ-10 банков
по данным ЦБ РФ
Типы облигаций
нажмите строку — карта ниже обновится
ТипДоходностьG-спредДюрацияРискБумаг
G-спред — премия к ОФЗ того же срока, в процентных пунктах. Все значения — медианы. Риск: ● низкий · ●● средний · ●●● высокий.
Кривая доходности
Крупные корпоративныеОФЗпремия
Премия к ОФЗ того же срока (крупные корпоративные): до 1 года +1.55 п.п., 1–3 года +1.40 п.п., 3–5 лет +0.93 п.п.
Линия — медиана по эмитентам в окне ±0.5 года (каждый эмитент учитывается один раз), ипотечные агенты не учитываются. Точка рисуется, если в окне не меньше 10 эмитентов; правее последней точки выпусков слишком мало.
Карта доходности: крупные корпоративные
Каждая точка — выпуск. Всё, что выше пунктира, платит премию к ОФЗ +2.5 п.п.
358 выпусков · скрыто аномальных: 3
i
Облигации с аномально высокой доходностью — возможен риск дефолта
Загружаем карту…
премия выше +2.5 п.п.в пределах рынкакривая ОФЗ
Как мы считаем
В расчёт (карточки, медианы, топ) не входят флоатеры, линкеры, структурные облигации, выпуски в дефолте, бумаги с аномальной доходностью и со сроком до оферты или погашения меньше месяца.
Валютные выпуски показаны только на карте и сравниваются между собой: кривая ОФЗ и зона премии посчитаны по рублёвым бумагам. Левее 0.31 года кривая ОФЗ экстраполирована: самая короткая ОФЗ в расчёте имеет дюрацию 0.31 года.
Наибольшая премия к ОФЗ среди надёжных выпусков
Рейтинг от A, есть торги, доступны неквалам · срок до 10 лет, без ипотечных агентов · не больше двух выпусков одного эмитента
Насколько облигация платит больше, чем ОФЗ с тем же сроком. Это плата рынка за риск компании.
Почему точка выше кривой
Рынок видит у эмитента больший риск или у выпуска мало сделок. Высокая доходность — не подарок, проверьте отчётность.
Дюрация и срок
Дюрация учитывает купоны и оферту, поэтому она короче срока до погашения и честнее сравнивает выпуски.
Крупные компании платят по флоатерам почти как RUONIA: 14.26 % против 14.01 %.
ОФЗ-ПК без кредитного риска приносят 14.52 %, на 0.51 п.п. выше RUONIA.
Самый высокий спред у рискованных эмитентов: медиана 16.40 %, +2.39 п.п. к RUONIA.
Купон флоатера следует за ставкой: если ставки снижаются, доходность падает вместе с ними.
ОФЗ-ПК
14.52 %
+0.51 п.п. к RUONIA
20 выпусков · без кредитного риска
Крупные корпоративные
14.26 %
+0.25 п.п. к RUONIA
215 выпусков · медиана
Прочие корпоративныевысокий риск
16.40 %
+2.39 п.п. к RUONIA
205 выпусков · медиана
RUONIA — ориентир
14.01 %
ставка овернайт
ЦБ РФ, на 08.10.2026
Типы облигаций
нажмите строку — карта ниже обновится
ТипТек. доходностьСпред к RUONIAСрокРискБумаг
Спред к RUONIA — текущая доходность минус RUONIA, в процентных пунктах. Все значения — медианы. Риск: ● низкий · ●● средний · ●●● высокий.
Доходность по срокам
Крупные корпоративныеRUONIAспред
Спред к RUONIA (крупные корпоративные): до 1 года +0.04 п.п., 1–3 года +0.10 п.п., 3–5 лет +1.01 п.п.
Линия — медиана по эмитентам в окне ±0.75 года (каждый эмитент учитывается один раз), ипотечные агенты не учитываются. Точка рисуется, если в окне не меньше 6 эмитентов; правее последней точки выпусков слишком мало.
Карта доходности: крупные корпоративные
Каждая точка — выпуск. Пунктир — RUONIA, всё выше точечной линии платит спред +2.0 п.п. к ней.
232 выпуска
i
Облигации с аномально высокой доходностью — возможен риск дефолта
Загружаем карту…
спред к RUONIA выше +2.0 п.п.в пределах рынкарасчётный купонRUONIA
Как мы считаем
Здесь только рублёвые флоатеры. В расчёт не входят: выпуски, у которых нет текущего купона и рассчитать его не удалось (0 шт.), выпуски в дефолте, с аномальной доходностью (ниже 5 % или выше 35 %) и со сроком до оферты или погашения меньше месяца. Спред считается от RUONIA приближённо: часть выпусков привязана к ключевой ставке ЦБ РФ. У 1 выпуск размер ближайшего купона рассчитан по календарю купонов биржи. У 30 выпусков в данных биржи нет текущего купона, поэтому мы рассчитываем его по последней выплате с поправкой на изменение срочной RUONIA. Это ориентир, поэтому такие выпуски отмечены на карте кольцом и не входят в карточки, медианы, топ и зону премии.
Наибольший спред к RUONIA среди надёжных выпусков
Рейтинг от A, есть торги, доступны неквалам · срок до 10 лет, без ипотечных агентов · не больше двух выпусков одного эмитента
Облигация с плавающим купоном: он привязан к RUONIA или ключевой ставке ЦБ РФ и пересматривается каждый период. Цена почти не колеблется, а доходность следует за ставкой.
Спред к RUONIA
Текущая доходность минус RUONIA. Показывает, сколько выпуск платит сверх ставки овернайт при сегодняшней цене.
Почему нет доходности к погашению
Будущие купоны флоатера неизвестны, поэтому «доходность к погашению» у него условна. Мы сравниваем текущую доходность, она честнее.
Скринер облигаций
2 524 выпусковПоказано 250 бумаг, остальные 2 274 по подписке
Премия к кривой обычных ОФЗ-ПД той же дюрации, в процентных пунктах. В кривую не входят ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПК и флоатеры. Для флоатеров — текущая доходность минус RUONIA. У ОФЗ и валютных выпусков не считается.
Дюрация, г.
Срок
К ставке, %
i
Как изменится цена облигации при росте ставки на 1 п.п. Считается по модифицированной дюрации. У флоатеров не показывается: купон сам следует за ставкой.
Страница облигаций Lotos.One показывает обзор рынка Мосбиржи и скринер выпусков:
доходность к погашению, кредитный рейтинг, дюрацию, оферту и купон.
В обзоре — картина рынка и готовые идеи, в скринере — полный список с фильтрами
по типу, валюте, сроку, ликвидности и статусу квалифицированного инвестора.
Карточки отдельных выпусков открываются в новой вкладке.
Рядом на сайте — дашборд инвестора,
скринер акций
и дивиденды российских компаний.
